반응형 비체계적위험1 체계적 위험과 비체계적 위험 속 베타계수 체계적 위험과 비체계적 위험 속 베타계수 그래프는 분산투자를 통해 주삭의 수를 증감시킬 때 포트폴리오의 위험이 어떻게 변하는지 보여주고 있죠. 점 a는 한 가지 주식으로 구성된 포트폴리오의 표준편차를 나타냅니다. 여기에 서로 완전한 양의 상관관계를 가지지 않은 주식을 추가하면 포트폴리오의 위험은 감소되죠. 그러나 주식 수를 늘리면 포트폴리오의 위험이 감소하지만 일정 수준 이하로 하락하지는 않습니다. 이는 현실적으로 상관계수의 값이 -1인 주식을 찾기가 힘들기 때문이었죠. 대부분의 주식은 경제가 좋을 때 상승하고, 경제가 침체될 때는 하락합니다. 따라서 주식 수가 늘어남에 따라 포트폴리오의 표준편차는 감소하기는 해도 완전히 위험을 없앨 수는 없는 것이죠. 주식의 분산투자를 통해서 위험을 줄일 수 있는 부분.. 2021. 12. 30. 이전 1 다음 반응형
